Громкая приватизация: «Роснефть» приобрела «Башнефть» и новых инвесторов

© РИА Новости. Алексей ФилипповПерейти в фотобанк

МОСКВА, 29 дек — РИА Новости/Прайм. Уходящий год ознаменовался для российской нефтегазовой отрасли двумя крупными приватизационными сделками, первыми с 2013 года, когда британская ВР стала владельцем 19,75% акций «Роснефти». На этот раз герой был тот же: сначала крупнейшая российская нефтяная компания купила у государства контрольный пакет в «Башнефти», а затем в рамках приватизации уже ее собственных 19,5% акций обрела двух новых зарубежных инвесторов.

ФАС одобрила покупку «Роснефтью» 100% акций «Таргина»Продать эти активы власти РФ были вынуждены для покрытия «дыры» в бюджете, возникшей из-за низких цен на нефть, однако в результате помимо финансов получили и неожиданный для Запада результат — несмотря на санкции, войти в капитал «Роснефти» отважился швейцарский трейдер Glencore. Это дало повод деловой газете Financial Times охарактеризовать сделку как «триумф для президента Владимира Путина».

«Мы в итоге собрали больше, чем планировали от этих двух сделок. И обеспечили поступление в бюджет более чем триллиона рублей, что закрывает все наши проблемы в текущем бюджетировании и позволяет решать целый ряд других задач», — заявил премьер-министр РФ Дмитрий Медведев по итогам обеих сделок.

Однако путь приватизации этих компаний был тернистым, и интрига сохранялась почти целый год.

Лот первый. «Башнефть»

Информация об интересе «Роснефти» к «Башнефти» появилась несколько лет назад, когда в конце 2010 года башкирская компания выиграла конкурс на крупные месторождения нефти имени Требса и Титова, расположенные в Ненецком автономном округе. Хотя сама «Роснефть» долгое время такой интерес официально не подтверждала.

Активизировались эти слухи в 2014 году на фоне уголовного дела по первой приватизации «Башнефти», в результате которой владельцем контрольных пакетов акций компаний башкирского ТЭКа стала АФК «Система» Владимира Евтушенкова. После решения суда, признавшего те сделки незаконными, корпорация в декабре 2014 года передала свои акции «Башнефти» государству.

АМКУ разрешил швейцарской Glusco купить сеть АЗС «Роснефти» на УкраинеСпустя примерно год, в начале 2016 года, власти РФ дали старт продаже этого пакета. Подготовка к приватизации велась на протяжении всего лета, компания EY оценила 50,08% акций «Башнефти» в 297-315 миллиардов рублей. Летом 2016 года «Роснефть» наряду с другими претендентами подала заявку на участие в покупке башкирской компании. О своем интересе к госпакету заявляли, в том числе, «Лукойл», «Татнефть», Антипинский НПЗ, ННК и Российский фонд прямых инвестиций.

По информации агентства Блумберг, тогда глава «Роснефти» Игорь Сечин сделал предложение правительству о покупке компанией «Башнефти» за 5 миллиардов долларов, официально «Роснефть» это не подтвердила.

Вице-премьер РФ Аркадий Дворкович тогда заявил, что «Роснефть» не может претендовать на участие в сделке, и это официальная позиция правительства. Помощник президента Андрей Белоусов назвал это «глупостью», теперь уже бывший глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев также отмечал, что участие «Роснефти» в приватизации башкирской компании нецелесообразно. С ним соглашался и глава Минэнерго Александр Новак.

Несмотря на это Сечин заявил, что «Роснефть» не намерена отказываться от участия в приватизации «Башнефти».

Однако в середине августа неожиданно для широкой публики премьер-министр РФ принял решение приостановить все процедуры по продаже «Башнефти» и сначала приватизировать пакет в 19,5% акций «Роснефти». Среди причин называлась неблагоприятная конъюнктура рынка. Позднее стало известно, что важную роль сыграла и позиция Башкирии, власти которой настаивали на гарантиях того, что нефтяная компания продолжит выполнять социальные обязательства перед республикой.

Суперкорректная сделка

Вместе с тем уже в начале сентября стало понятно, что покупка «Башнефти» «Роснефтью» более чем реальна. Президент России Путин в интервью агентству Блумберг заявил, что покупка «Роснефтью» «Башнефти» — это не лучший вариант, но с точки зрения бюджета важно, кто даст больше денег.

А 30 сентября первый вице-премьер Игорь Шувалов объявил о возобновлении процедуры приватизации «Башнефти».

Оказалось, что больше денег сумела заплатить «Роснефть», подав юридически обязывающее предложение по сделке с ценой выше, чем цена независимого оценщика EY. «Роснефти» потребовалось меньше двух недель на приобретение актива. Минэкономразвития 12 октября сообщило, что российская нефтяная компания купила 50,0755% акций «Башнефти» за 329,7 миллиарда рублей и сразу перечислила средства в бюджет.

«Роснефть» покупает нефтесервисную компанию у АФК «Система»Судя по всему, Сечину удалось снять вопросы Башкирии. После объявления о сделке глава республики Рустэм Хамитов давал в ее отношении исключительно позитивные комментарии, в частности говорил, что вхождение «Башнефти» в структуру одной из крупнейших в мире нефтегазовых корпораций — «Роснефти» стало важном шагом для развития нефтяного комплекса региона.

«Ложку дегтя» к бравурным новостям о приватизации башкирской компании добавил внезапный арест теперь уже бывшего главы Минэкономразвития Улюкаева. В ночь на 15 ноября Следственный комитет объявил о задержании министра с поличным при получении взятки в два миллиона долларов за выданную министерством положительную оценку, позволившую «Роснефти» приобрести госпакет акций «Башнефти». Впрочем само заключение Минэкономразвития и сделку СК назвал законными.

В свою очередь официальный представитель «Роснефти» Михаил Леонтьев назвал сделку «блестящей» и «суперкорректной», и также заверил, что никаких рисков для компании из-за задержания министра нет.

Бизнес-бонус

Представители российских властей и «Роснефть» дружно заявили о большом синергетическом эффекте, который образуется в результате покупки ею «Башнефти».

Тогда еще не находившийся под домашним арестом Улюкаев рассказывал об этом так: «Консультант «Роснефти» банк Intesa аргументировал следующим образом синергию: прежде всего это переработка, потому что и так часть сырой нефти, добываемой «Роснефтью», перерабатывается «Башнефтью», там есть оптимизация нефтяных потоков, возникает серьезная экономия».

«Второй важный аспект – синергия, которая возникает от комплексного освоения месторождений, которые сейчас относятся к «Роснефти» и «Башнефти». Считают, что здесь возникает эффект, который они оценивают на сумму от 150 до 180 миллиардов рублей. Соответственно это увеличивает оценку акций самой «Роснефти», — добавлял министр.

Сама «Роснефть» заявила о плюсах для себя в выходе в новые регионы производства и поставок нефти и нефтепродуктов, в увеличении объема добычи жидких углеводородов на 10% и объема нефтепереработки на 20%. По данным компании, с учетом взаимных поставок нефти, транспортных и логистических затрат, снижения стоимости буровых услуг, совместного использования инфраструктуры добывающих активов, современных технологий и ноу-хау, общий синергетический потенциал от приобретения актива оценивается свыше 2,6 миллиарда долларов.

Лот второй. «Роснефть» и претенденты

Приватизация 19,5% акций самой «Роснефти» состоялась примерно через два месяца после приобретения ею «Башнефти».

В отличие от приватизации «Башнефти», претенденты на долю в «Роснефти» оставались неизвестны до самого последнего момента, что породило волну слухов. В начале ноября газета «Ведомости» сообщила, что формируется пул компаний, готовых участвовать в приватизации «Роснефти», в их числе китайский Sinopec, казахстанский «Казмунайгаз», «Сургутнефтегаз».

СМИ: у «Роснефти» могут появиться новые иностранные акционерыКроме того издание со ссылкой на источник написало, что Путин предложил «Лукойлу» принять участие в приватизации «Роснефти». Однако пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков позже заявил, что Путин такого предложения главе и совладельцу «Лукойла» Вагиту Алекперову не делал. Об отсутствии планов участвовать в этой приватизационной сделке говорил и сам Алекперов.

Изначально незамеченным для сторонних наблюдателей остался интерес к «Роснефти» японской компании JOGMEC. Уже после сделки телеканал «Дождь» со ссылкой на источники, близкие к российской нефтяной компании, сообщил о якобы обсуждавшейся возможности продажи 19,5% акций «Роснефти» японцам. При этом, по сведениям журналистов, сделка не состоялась из-за того, что японскую компанию смутил арест Улюкаева и переговоры затянулись.

Буквально до последнего момента наиболее вероятной схемой казался buy back (выкуп «Роснефтью» собственных акций). Первый вице-премьер Шувалов отмечал, что buy back допустим только в случае невозможности реализации пакета инвесторам в необходимый для бюджета срок — до конца года. Однако в условиях низких цен на нефть и санкций последнее казалось не очень реальным.

В пользу версии о buy back говорил и тот факт, что «Роснефть» 5-7 декабря разместила облигации на крупную сумму — 600 миллиардов рублей. Однако развитие событий показало несостоятельность всех версий.

Продано!

Сечин 7 декабря доложил Путину о завершении подготовки приватизации 19,5% акций компании, а 10 декабря участники сделки уже сообщили о подписании соглашения. Покупателем стал консорциум в составе швейцарского трейдера Glencore и катарского суверенного фонда (Qatar Investment Authority). Сумма сделки составила 692,4 миллиарда рублей, или 10,2 миллиарда евро.

Росимущество 12 декабря опубликовало разъяснение, из которого общественность узнала о распоряжении правительства от 7 декабря, Медведев рассказал о процессе приватизации «Башнефти» и «Роснефти»отменяющем ноябрьскую и июльскую директивы по приватизации 19,5% акций «Роснефти» и утверждающем новую. Она предусматривает продажу акций «Роснефти» за 692,4 миллиарда рублей, а также выплату «Роснефтегазом» 18,4 миллиарда рублей промежуточных дивидендов для того, чтобы покрыть разницу между фактической суммой сделки и ценой пакета в 710,8 миллиарда рублей, определенной ноябрьским распоряжением правительства.

Сечин 16 декабря доложил Путину о том, что «Роснефтегазом» в бюджет РФ перечислены все 710,8 миллиарда рублей.

Вместе с тем уже после этого итальянский банк Intesa Sanpaolo, который, согласно сообщению «Роснефти», выступает в роли основного кредитора QIA и Glencore в рамках сделки, сообщил, что его возможное участие в финансировании остается на этапе оценки. На этом фоне ряд СМИ задался вопросом, получил ли в свою очередь «Роснефтегаз» средства за продаваемый пакет акций «Роснефти» от иностранных инвесторов.

Президент РФ на ежегодной пресс-конференции постарался развеять опасения, заявив, что иностранные инвесторы в полном объеме перечислили средства за приватизированный пакет акций «Роснефти».

Источник: ria.ru

Оставить ответ